Te explico por que un setup bajista se parece en nada a un setup alcista

Aunque el mercado solo puede subir o bajar, la psicología y la dinámica detrás de los

movimientos bajistas y alcistas son, en efecto, bastante diferentes. Eso hace que los movimientos en los precios sean también bastante diferentes y por lo tanto un setup que tengas probado con una tasa de éxito aceptable para compras, puede ser inaceptable para ventas, y esto incluye el mercado forex.

Aquí te explico algunas de las razones por las que esto sucede:

• El miedo es más rápido que la euforia: Las caídas de precios, o sell-offs, tienden a ser mucho más rápidas y violentas que las subidas. Esto se debe a que el miedo a perder dinero es una emoción mucho más poderosa y un catalizador para la acción que la codicia. Los inversores entran en pánico, venden sus activos rápidamente y esto crea un efecto en cascada que acelera la caída. Por el contrario, las subidas suelen ser más lentas y graduales, impulsadas por el optimismo y la acumulación progresiva.
• La estructura de los mercados: Cuando un activo está en un mercado alcista, suele haber un soporte más constante a medida que los compradores entran en el mercado. Sin embargo, en una tendencia bajista, el soporte puede romperse de manera más dramática, llevando a caídas significativas. Además, las posiciones bajistas a menudo implican la venta en corto, que tiene un riesgo teórico ilimitado, a diferencia de una posición larga, donde la pérdida máxima es el 100% de la inversión.
• Volatilidad: Los mercados bajistas suelen estar acompañados de una mayor volatilidad. La incertidumbre y el pánico crean swings de precios más amplios y erráticos. Los traders que buscan beneficiarse de las caídas (los bears) a menudo tienen que ser más agresivos y reaccionar más rápido a los cambios del mercado.

Los setups bajistas a menudo requieren una gestión de riesgo más estricta y una ejecución más rápida debido a la velocidad y la volatilidad inherente a las caídas. Los setups alcistas, por otro lado, pueden permitir un enfoque más paciente y una entrada más escalonada, ya que las subidas suelen ser más lentas y sostenidas.

La Velocidad de las Caídas y la Psicología del Miedo

La velocidad de las caídas es un reflejo directo de la psicología humana. La aversión a la pérdida, o el miedo a perder dinero, es una emoción más fuerte que la codicia. Cuando el precio de un activo (o un par de divisas) empieza a caer, el pánico se propaga rápidamente entre los traders, lo que genera una venta masiva y acelerada. Las posiciones largas se cierran rápidamente para limitar pérdidas, lo que añade más presión de venta y crea un efecto de bola de nieve que hace que las caídas sean más violentas y dramáticas.

En cambio, las subidas tienden a ser más lentas y graduales. Están impulsadas por el optimismo y la confianza. Los traders van comprando gradualmente a medida que la tendencia se consolida, y las subidas se construyen sobre una base más firme de acumulación y no sobre el pánico.

La “Caza de Stop-Loss” y las Posiciones Cortas

Si ya estas curtido en el mercado, habás observado que los stop-loss se activan más fácilmente en posiciones cortas. Este fenómeno se conoce como “caza de stop-loss” (stop-loss hunting). Los grandes operadores institucionales (market makers) a menudo tienen la capacidad de mover el precio de forma intencional para activar una gran cantidad de órdenes de stop-loss que se acumulan en niveles de precio clave (soportes y resistencias), lo cual acelerará aún más la velocidad de caída una vez ésta se reanude.

En cambio este mismo fenómeno en sesgos alcistas al ser a la inversa, hace que si bien el precio cubre los cortos (short covering), este se vuelva a consolidar de forma más lenta y “amigable” para el resto de los participantes.

• ¿Por qué les interesa? Porque al activar esos stops, se genera una avalancha de órdenes de mercado. Si un operador tenía una posición corta, su stop-loss es una orden de compra. Al activarse masivamente, estas órdenes proporcionan la liquidez que los grandes bancos e instituciones necesitan para tomar sus propias posiciones.
• ¿Por qué afecta más a los cortos? Durante una tendencia bajista, los traders minoristas a menudo colocan sus stops justo por encima de los máximos recientes al normalmente ser estos “más claros” . Si el mercado sube bruscamente (un pullback o un “rally de alivio”), puede ser diseñado para barrer esos stops antes de continuar con la tendencia bajista.

La Lógica Inversa de las Operaciones en Corto

Por lo tanto, el que la estrategia apropiada con los cortos tenga que ser diferente también tiene una explicación lógica. El pánico que impulsa las caídas no te da el mismo margen para añadir posiciones y por lo tanto no se ven tantas consolidaciones de venta.

Cuando intentas “añadir” a un corto, te enfrentas a una volatilidad extrema. El precio cae de manera explosiva, pero luego puede tener un repunte violento y repentino para “limpiar” los stops y barrer a los traders que estaban siguiendo la tendencia. Esas son las subidas rápidas que te sacan del mercado una y otra vez. Los mercados bajistas son trampas de velocidad; no son un lugar para promediar o para acumular.

En el mercado Forex también ocurre

Aunque en Forex no hay “acciones” que puedan ir a la quiebra como en el mercado de valores y aunque en realidad no estás tomando “prestado” nada (por lo que los “cortos” en realidad no existen), simplemente estás comprando una divisa con otra. La psicología del trading y las dinámicas del mercado hacen que los movimientos bajistas se comporten de manera idéntica a como lo hacen en el mercado de stocks.

Para los participantes del mercado el precio está cayendo y eso activa la psicología de dolor y desactiva la de necesidad, que es mucho menos intensa que la primera.

La Emoción Humana Domina la Lógica Matemática

El mercado de divisas no es simplemente una balanza donde por ejemplo, la subida del EUR/USD es el reflejo perfecto de la caída del USD/CHF.

• El Miedo es un Catalizador de la Velocidad: Las caídas en cualquier mercado (acciones, cripto o forex) son impulsadas por el miedo, una emoción mucho más poderosa que la codicia. Cuando los traders ven que el precio baja, el instinto de proteger el capital los impulsa a vender de forma masiva y casi simultánea, lo que provoca esas caídas dramáticas y rápidas que has observado.
• La Codicia es un Motor de la Lentitud: En contraste, las subidas están impulsadas por la codicia y la esperanza. Los traders se sienten más cómodos comprando de forma gradual y estratégica a medida que ven que una tendencia se consolida. Esto hace que las subidas sean más lentas, sostenidas y, como bien dijiste, con entradas que parecen “más claras” porque te dan más tiempo para reaccionar.

Ya después el mercado se nivelará y hará lo que tenga que hacer, pero si un trader no se conforma con un simple: hagan lo mismo pero al revés para ventas… tanto su éxito como sus capacidades de adaptación al mercado eventualmente podrían crecer de manera muy sólida. Cada mercado tiene su propia estrategia.